현대자동차
영업현금흐름이 음수로 돌아서 이익의 질이 훼손되었습니다.
오늘 결론
가설 붕괴
영업현금흐름이 음수로 돌아서 이익의 질이 훼손되었습니다.
-21.7%
250일 고점 대비 위치입니다. 값이 없으면 아직 계산 전입니다.
지분 희석
가설 붕괴, 권리 변화
현재 차트와 예상 진입가
깊은 조정 · 고점 대비 15% 이상 밀린 구간입니다. 추세 훼손과 논리 훼손을 분리해 봐야 합니다.
마지막 갱신 2026-04-18 18:30
보수적
기본 논리 재검토가 먼저입니다.
관찰 진입 가능
관찰 구간 안으로 들어왔습니다. 논리가 유지되는지 먼저 확인합니다.
시가와 고가, 저가 사이에서 지금 가격이 어디쯤인지 보여줍니다.
250일 저점과 고점 사이에서 현재 위치를 보여줍니다.
점수 근거
점수 근거 전체 보기
좋게 본 이유
- 영업이익률이 안정권입니다.
- 매출이 완만하게 성장 중입니다.
- 매출이 전기 대비 6.3% 성장했습니다.
- 이벤트 근거: PER 데이터가 없어 이익 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- 이벤트 근거: PBR 데이터가 없어 자산 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- 이벤트 근거: 시스템은 PER 와 PBR 데이터가 누락되어 있어, 이익 대비 저평가나 자산 대비 저평가를 보수적으로 판단하지 못했습니다. 따라서 현재 시가총액 대비 주가 수준을 판단할 수 있는 데이터가 부족합니다.
- 이벤트 근거: 신사업 및 기술:** 2026 년 차량 UX 아이디어 공모전 개최, '바퀴 달린 컴퓨터' 목표 (내년 말), 수소 밸류체인 전방위 확대. 이는 미래 성장 모멘텀을 확보하려는 의지를 보여줍니다.
- 가격 변동만으로는 매도하지 않습니다.
주의할 점
- PER 데이터가 없어 이익 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- PBR 데이터가 없어 자산 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- 영업현금흐름이 음수입니다.
- 영업현금흐름이 음수로 돌아서 이익의 질이 훼손되었습니다.
핵심 수치
| 매출 성장률 | 6.3% |
|---|---|
| 영업이익률 | 6.2% |
| 순이익률 | 5.6% |
| 부채비율 | 189.0% |
| ROE | 8.1% |
| 현금흐름 품질 | -0.58 |
읽는 순서
- 가치 점수는 싼지, 품질 점수는 버틸 체력이 있는지, 성장 점수는 좋아지는지부터 봅니다.
- 리스크 점수는 팔 이유가 생길 수 있는지 미리 보는 장치입니다.
- PER와 PBR은 숫자 하나보다 업종 평균과 함께 봐야 합니다.
주의할 점
- PER 데이터가 없어 이익 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- PBR 데이터가 없어 자산 대비 저평가는 보수적으로 판단했습니다.
- 영업현금흐름이 음수입니다.
회사 기본 정보와 숫자 보기
회사 기본 정보
| 회사명 | 현대자동차 |
|---|---|
| 종목코드 | 005380 |
| 시장 | KR |
| DART 회사코드 | 00164742 |
| 최신 업데이트 | 2026-04-18 18:32 |
| 오늘 상태 | 가설 붕괴 |
| 판단 | 보류 |
이번 숫자
오늘 바뀐 사건과 뉴스 보기
오늘 사건 분류
유상증자, CB, BW, 스톡옵션, 자기주식 처분은 기존 주주의 몫과 향후 수익 배분을 바꿀 수 있습니다.
- <a href="https://news.google.com/rss/articles/CBMifkFVX3lxTE1YeFZQV0c4WmJfNGZHMWFfTFd4UkRJYkJkSkNjZE1YUDM3SzIwbnZXcWRvTjdJWUtld05HSGplMzZxNjJwVjAweTlqN3BDeTl...
- <a href="https://news.google.com/rss/articles/CBMiaEFVX3lxTE91YVBvR0RTWDAzdDZDTkFlQllpNkRIRV9LbXprOVhjU1VNM1U3bWMxdVpDeVdpcFBQYWJlR3dPMGdQeVdITFBmOVpKY3A3MzZ...
- <a href="https://news.google.com/rss/articles/CBMiYkFVX3lxTFA3SHcxemo0SHl3QkNualltXy0zakx6MVlYWXJoRnBMb2lQMGZ2c0ZXTGVVMGNlMG1tSkVJN3B6dXRLekhRbHowUnE0anpNMWV...
소송, 제재, 조사, 행정처분은 사업 지속성과 현금 유출 위험을 함께 키울 수 있습니다.
- 현금흐름 악화:** 영업현금흐름이 음수인 점은 단순한 투자금 투자 (Capex) 때문인지, 아니면 수익성 악화 때문인지 명확하지 않아 추가 조사가 필요합니다.
뉴스와 공시 체크
- 2026 차량 UX 아이디어 공모전 안내 | 공지 | News | UX 스튜디오 | 현대자동차그룹 - Hyundai Motor Group · Hyundai Motor Group · 2026-04-16 12:26
- 현대자동차, 인증중고차 보증상품 확대…‘워런티 플러스’ 출시 - fetv.co.kr · fetv.co.kr · 2026-04-17 10:30
- 현대자동차 ‘현대인증중고차 워런티 플러스’ 출시 - 경인뷰 · 경인뷰 · 2026-04-17 15:43
- 현대자동차그룹, 한-인도 민간교류 역할 확대 - 한국경제 · 한국경제 · 2026-04-17 08:36
- [포토] 금속노조, 현대차그룹에 ‘원청 교섭’ 요구 - 참여와혁신 · 참여와혁신 · 2026-04-17 13:43
- 현대자동차, 아이오닉과 함께 중국에서 새로운 챕터를 열다 - Hyundai · Hyundai · 2026-04-10 10:39
- 현대차그룹, 내년 말 ‘바퀴 달린 컴퓨터’ 만들 거래요! - 조선일보 · 조선일보 · 2026-04-17 17:12
- [수소 생태계 확장③] 현대자동차그룹, 수소 밸류체인 전방위 확대 - 익산열린신문 · 익산열린신문 · 2026-04-15 16:30
주주 체크리스트와 상세 분석 보기
주주 체크리스트
- 현대자동차의 정기주주총회 소집공고와 의안, 표결 안건을 먼저 확인합니다. DART 회사코드 00164742 기준으로 사업보고서와 주요사항보고서를 함께 확인합니다.
- 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서, 감사보고서에서 배당정책과 자본정책 변화를 확인합니다.
- 유상증자, 전환사채, BW, 자기주식 취득·소각, 합병·분할, 최대주주 변경 공시를 우선 점검합니다.
- 대표이사·임원 변동, 내부통제 이슈, 소송·규제 이슈가 있으면 기사보다 공시 원문을 먼저 확인합니다.
- 의결권 행사 일정, 배당 기준일, 주주환원 발표가 있는지 별도로 확인합니다.
- 희석성 조달이면 발행 규모, 전환가액, 납입 일정, 기존 주주 몫이 얼마나 바뀌는지 따로 계산합니다.
- 소송·규제 이슈는 기사보다 공시, 판결문, 회사 해명, 잠재 현금 유출 규모를 먼저 확인합니다.
상세 분석
[보수적 리서치] 현대자동차 (005380) 투자 분석: 재무 건전성과 뉴스 리스크의 균형
본 보고서는 현대자동차 (005380) 에 대한 투자 판단을 위해 제공된 재무제표 데이터와 최신 뉴스 헤드라인을 기반으로 작성되었습니다. 본 분석은 매수 권유를 목적으로 하지 않으며, 시스템이 산출한 지표와 데이터의 한계를 중시하여 보수적인 관점에서 현황을 설명합니다.
---
1. 재무제표 데이터 분석 (Quantitative Analysis)
시스템이 산출한 주요 재무 지표와 성장성을 우선적으로 검토합니다.
1.1 매출 및 이익 성장성
* 당기 매출액: 186,254,472,000,000 원 (약 186.25 조 원)
* 전년 대비 매출 성장률: 6.29% (약 11.02 조 원 증가)
* 영업이익: 11,467,851,000,000 원 (약 11.47 조 원)
* 영업이익률: 6.16%
* 순이익: 10,364,775,000,000 원 (약 10.36 조 원)
* 순이익률: 5.56%
분석: 매출은 전년 대비 6.29% 성장하고 있으나, 이는 '완만하게 성장 중'이라는 시스템 평가와 일치합니다. 영업이익률은 6.16%로 안정권으로 평가되나, 자동차 산업의 주기에 따른 변동성을 고려해야 합니다.
1.2 재무 건전성 및 현금흐름
* 총자산: 368,844,849,000,000 원 (약 368.84 조 원)
* 총부채: 241,196,612,000,000 원 (약 241.20 조 원)
* 자기자본: 127,648,237,000,000 원 (약 127.65 조 원)
* 부채비율: 189% (약 1.89 배)
* ROE: 8.12%
* 영업현금흐름: -5,991,270,000,000 원 (약 -5.99 조 원)
분석: 부채비율이 1.89 배로 높으며, 특히 영업현금흐름이 음수 (-5.99 조 원)로 기록되었습니다. 보수적 투자 관점에서 이는 수익을 창출하는 사업이 실제 현금으로 회수되지 않고 있는 구조적 리스크를 시사합니다. 시스템 스코어에서 'Risk' 항목이 70.0 점으로 높게 산출된 이유 중 하나입니다.
1.3 시스템 스코어 및 평가
* 총점: 52.9 점
* 밸류 (Value): 50.0 점
* 퀄리티 (Quality): 43.0 점
* 그로스 (Growth): 60.0 점
* 리스크 (Risk): 70.0 점
* 시스템 판단 (Verdict): 보류
시스템은 PER 와 PBR 데이터가 누락되어 있어, 이익 대비 저평가나 자산 대비 저평가를 보수적으로 판단하지 못했습니다. 따라서 현재 시가총액 대비 주가 수준을 판단할 수 있는 데이터가 부족합니다.
---
2. 뉴스 및 외부 환경 분석 (Qualitative Analysis)
제공된 뉴스 헤드라인을 통해 기업의 향후 방향성과 잠재적 리스크를 파악합니다.
2.1 성장 동력 및 전략적 움직임
* 신사업 및 기술: 2026 년 차량 UX 아이디어 공모전 개최, '바퀴 달린 컴퓨터' 목표 (내년 말), 수소 밸류체인 전방위 확대. 이는 미래 성장 모멘텀을 확보하려는 의지를 보여줍니다.
* 시장 확장: 아이오닉을 포함한 중국 시장 진출, 한-인도 민간교류 역할 확대. 해외 시장 의존도를 높이는 전략입니다.
* 사후 관리: 인증중고차 보증상품인 '워런티 플러스' 출시. 고객 유지와 브랜드 신뢰도 강화에 기여할 수 있습니다.
2.2 잠재적 리스크 요인
* 노사 관계: 금속노조가 현대차그룹에 '원청 교섭'을 요구하는 보도가 있었습니다. 이는 생산 차질이나 비용 증가로 이어질 수 있는 운영 리스크입니다.
* 뉴스의 불확실성: 뉴스 헤드라인은 기업의 공식 발표나 계획일 뿐, 실제 실행 여부는 불확실합니다. 예를 들어, 중국 시장 진출이나 수소 생태계 확장이 예상보다 지연될 경우 실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
---
3. 데이터의 한계와 투자 판단
본 리포트는 제공된 데이터만 근거로 작성되었으며, 다음과 같은 한계가 있음을 명시합니다.
1. 재무 데이터의 시점: 제공된 재무제표는 특정 시점의 스냅샷입니다. 분기별 변동성이나 연초부터의 누적 데이터가 누락되어 있을 수 있습니다.
2. 가치 평가 지표 부재: PER, PBR, 시가총액, 주가 등 핵심 가치 평가 지표가 데이터에 포함되어 있지 않습니다. 따라서 현재 주가가 저평가되었는지 고평가되었는지 판단할 수 없습니다.
3. 뉴스 리스크: 보도된 뉴스는 기업의 공식적인 전략을 반영하지 않을 수 있으며, 특히 노조 교섭이나 글로벌 시장 상황은 외부 변수에 크게 영향을 받습니다.
4. 현금흐름 악화: 영업현금흐름이 음수인 점은 단순한 투자금 투자 (Capex) 때문인지, 아니면 수익성 악화 때문인지 명확하지 않아 추가 조사가 필요합니다.
결론: 시스템 스코어와 재무 지표, 뉴스 리스크를 종합할 때, 현재는 보유 (Hold) 또는 관망이 타당해 보입니다. 특히 현금흐름 개선과 노사 관계 안정화가 선행되지 않는 한, 공격적인 매수 판단은 위험할 수 있습니다.
---
4. 추가 확인 체크리스트
투자 결정 시 다음 항목들을 추가로 확인하시기 바랍니다.
* [ ] 현금흐름 개선 여부: 영업현금흐름 (-5.99 조 원) 이 향후 분기에서 개선되는지 확인.
* [ ] 노사 관계 모니터링: 금속노조 교섭 결과와 생산 계획에 미치는 영향 확인.
* [ ] 해외 시장 실적: 중국 및 인도 시장에서의 판매량과 수익성 데이터 확인.
* [ ] 기술 투자 효율: 수소 및 UX 개발 등 R&D 비용이 실제 매출로 연결되는지 확인.
* [ ] 가치 평가 지표: PER, PBR 등 시가총액 관련 데이터가 공개되었을 때의 평가 수준 재확인.
다른 공개 리포트
삼성전자
이벤트 근거: 보수적 접근:** PER/PBR 데이터가 없으므로, 현재 주가 수준을 '저평가'라고 단정할 수 없습니다. 자산 대비 저평가 여부도 PBR 데이터 부재로 인해 보수적으로 판단해야 합니다.
데이터 부족
[리포트] 삼성전자: 견고한 재무구조와 불확실한 외부 리스크, 어떻게 판단할까? 안녕하세요, 보수적인 투자 리서치 애널리스트입니다. 최근 삼성전자를 둘러싼 뉴스는 매우 뜨겁습니다. 성과급 지역화폐 논란, 노조 파업 위협, M&A 가능성 등 다양한 주제가 쏟아지고 있습니다. 하지만 투자 판단의 기준은 뉴스 헤드라인이 아니...
삼성바이오로직스
규제 및 운영 리스크:** "의약품 폐기 사태", "삼성바이오에피스 파트너십" 등 운영상의 이슈가 존재합니다.
데이터 부족
[리서치 보고서] 삼성바이오로직스: 강력한 수익성과 외부 리스크의 균형 1. 시스템 판단 요약 본 리포트는 제공된 재무제표 데이터와 뉴스 헤드라인을 기반으로 삼성바이오로직스 (207940) 의 투자 가치를 분석한 결과입니다. 시스템은 현재 재무 건전성 (Quality) 측면에서 매우 높은 점수를 부여했으나, 뉴스 리스크...
미래에셋증권
사업 품질 점수 25.0로 본업 수익성 또는 재무 체력이 약해졌습니다.
데이터 부족
[보수적 리서치 리포트] 미래에셋증권 (006800): 성장세와 현금흐름 리스크의 공존 1. 개요 및 시장 동향 분석 최근 증권업계는 AI 기술 도입과 해외 시장 확장, 고객 중심의 투자 세미나 개최 등 다양한 이슈가 주목받고 있습니다. 미래에셋증권은 평촌 WM 센터를 통해 VIP 고객 초청 세미나를 개최하며 투자 방향...